11月14日,融创中国及融创服务接连发布配售公告,合计所得款项总额约为9.52亿美元。
其中,融创中国以15.18港元每股配售3.35亿股,募资50.85亿港元,折合约6.53亿美元。而融创服务以每股14.75港元配售1.58亿股,募资23.31亿港元,折合约2.99亿美元。
融创中国于公告中称,公司拟将认购事项所得款项净额中约50%用于公司一般运营资金,约50%用于偿还贷款。
就目前而言,融创正处于历史股价底部,低位配股算是利空,但令市场振奋的是,孙宏斌自掏腰包,向公司提供4.5亿美元无息借款(相当于人民币29亿),以支持集团经营发展。
这是融创中国又一次大笔回流资金。
短短半月内,融创中国曾通过出售贝壳股权、出售项目公司及商管板块股权等措施回流资金超70亿元,若加上此次配股募集资金及股东借款,融创半月公开回血约160亿资金。
据悉,融创的配股与出售订单获得多家机构的热烈反馈和高倍数超额认购。
孙宏斌并未选择参与配股,而是提供4.5亿美元无息借款补充现金流,则让不少股东称赞:“我对配股非常厌恶,但有时候要审时度势,这笔借款说明老孙和中小股东利益是一致的。”
“现在市场不确定性太大,这次配股也是增加流动性,提高安全性,能够更从容地应对市场的不确定性。”一位接近融创的人士透露,融创短期不存在刚性兑付压力,到明年6月境内外没有公开公司债到期。
经过两年的降负债,融创三道红线中已有两道满足监管要求。
数据显示,截至2021年6月30日,融创非受限现金短债比约1.11,净负债率约86.6%,剔除预收款项后的资产负债率约76.0%。
从流动性看,融创中国账上现金及现金等价物为1010.99亿元,一年内到期的短期债务为909.62亿元,现金能够覆盖短期债务。
不过,随着行业大中小企业接连暴雷,投资者对于企业账面数据信任度大幅降低。
10月一份调研报告实录中得知,融创管理层透露,10月公司货币资金约1000亿元,其中可动用700亿元,年初拿的多数地块低于预期,接下来融创将坚决不拿地以保证安全。
“集团原来没有管控商票,由区域自主决策,某家房企出事后集团开始管控,避免出现技术性违约。”对于商票,融创管理层透露,融创商票数额为300多亿,今年要求不增加,明年之后考虑每年缩减30%商票数额。
很显然,融创已经在用“底线思维”度过艰难时刻。